La oferta incluye una combinación de efectivo y crédito y está sujeta a la resolución de las reclamaciones de los tenedores de bonos impagados de Venezuela que persiguen los mismos activos
El inversor activista Elliott Investment Management fue nombrado este viernes presunto ganador de una subasta judicial estadounidense de acciones de la matriz de la refinería de petróleo Citgo Petroleum, con una oferta que sitúa en 7.286 millones de dólares el valor de la empresa venezolana Citgo, según una presentación judicial citada por Reuterz.
Un tribunal de distrito de EE.UU. en Delaware está subastando acciones de la matriz de Citgo, PDV Holding, para pagar hasta 21.300 millones de dólares en demandas contra Venezuela y la petrolera estatal PDVSA por expropiaciones e impagos de deuda.
A principios de este año se cerró una segunda y última ronda de licitación, que dio lugar a negociaciones sobre las condiciones.
La oferta de Elliott incluye una combinación de efectivo y crédito, dijeron personas familiarizadas con el asunto, y está sujeta a la resolución de las reclamaciones de los tenedores de bonos impagados de Venezuela que persiguen los mismos activos, dijo el tribunal.
El funcionario del tribunal estadounidense Robert Pincus dijo que eligió a la unidad de Elliott, Amber Energy, como el adjudicatario, pero dijo que la recomendación está sujeta a la resolución de las reclamaciones de otras partes. Si Elliott retira su propuesta, él podría considerar otras propuestas. El tribunal tiene que aprobar la oferta.
Ganador de la subasta, pero…
Sin embargo, Elliott declinó hacer comentarios al respecto, señaló Reuters.
La búsqueda de la firma de inversión de la séptima mayor refinería de petróleo de EE.UU. Citgo sigue miles de millones de dólares en ganancias de sus participaciones en las refinerías Marathon Petroleum (MPC.N), abre nueva pestaña y Phillips 66 (PSX.N), abre nueva pestaña.
No obstante, Elliott no es un operador de refinerías, una condición que el tribunal había dicho que era preferible. Como parte de su gama de inversiones, Elliott ha sido titular de bonos venezolanos.
Citgo ganó el año pasado 2.000 millones de dólares, el segundo mejor rendimiento anual. En los seis primeros meses de este año, obtuvo un beneficio de 385 millones de dólares.
Elliott presentó ofertas en las dos rondas de licitación, compitiendo con las ofertas rivales de la refinería de petróleo estadounidense CVR Energy (CVI.N), abre nueva pestaña y la minera Gold Reserve (GRZ.V), abre nueva pestaña. Gold Reserve abandonó la semana pasada la puja, alegando retrasos e incertidumbre en el proceso de venta.
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El carácter condicional de la oferta de Elliott está suscitando la oposición de las partes venezolanas en el caso, ya que el juez dijo inicialmente que la oferta seleccionada tendría que ser vinculante y definitiva.
Reclamaciones al proceso de venta
A pesar de que el tribunal estableció un orden de prioridad para las reclamaciones, algunos tenedores de bonos, incluido un grupo liderado por Gramercy Distressed Opportunity Fund, han presentado sus reclamaciones en acciones judiciales separadas, amenazando con descarrilar el proceso de venta que se ha retrasado cinco veces.
A primera hora de este viernes, Pincus notificó al juez que había puesto fin a las conversaciones con los tenedores de los bonos 2020 de PDVSA sin llegar a una resolución. Los bonos están garantizados con acciones de Citgo, por lo que la disputa puede afectar a los ingresos disponibles para los acreedores en el caso.
Pincus no respondió a una solicitud de comentarios.
Thomas Laryea, un abogado que representa al Comité de Acreedores de Venezuela que incluye a los tenedores de los bonos 2020, también declinó hacer comentarios.
El juez estadounidense Leonard Stark no ha confirmado la selección del funcionario judicial. Tiene previsto debatir la próxima semana una propuesta para impedir que los tenedores de bonos recurran a otros tribunales e intenten «saltarse la línea» establecida por la lista de acreedores de Delaware. El tribunal ha programado una vista el 19 de noviembre para aprobar una venta.
Improbable conclusión de noviembre
Incluso si Stark aprueba la oferta de Elliott, el grupo liderado por Gramercy puede impugnar su decisión, lo que en última instancia congelaría cualquier decisión sobre la oferta hasta que se resuelva la disputa, dijeron los expertos.
Los tenedores de bonos tienen buenas posibilidades de escalar sus casos, dijo José Ignacio Hernández, abogado de la consultora Aurora Macro Strategies que ha seguido de cerca el caso judicial.
“Resolver esas disputas añadirá al menos tres meses más al proceso de venta, por lo que es improbable que se cierre a mediados de noviembre, como se había propuesto”, dijo.
Con información de Reuters
